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Idee, metodo e novità su analisi di portafoglio e investimento consapevole.
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Il portafoglio che ha reso di più non è il migliore: il rendimento corretto per il rischio
Due portafogli, stesso guadagno, ma uno ti ha fatto dormire e l'altro no. L'indice di Sharpe spiega perché il rendimento da solo è una mezza verità — e dove anche lui smette di dire il vero.
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Mille futuri in un grafico: leggere una simulazione Monte Carlo senza ingannarsi
Il grafico a ventaglio non predice il futuro: ne disegna la distribuzione. Cosa sono mediana e percentili, perché i numeri cambiano a ogni run, e cosa il modello lascia fuori.
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La matematica della ripresa: perché un −50% non si recupera con un +50%
Le perdite e i guadagni non sono simmetrici. La tabella della ripresa, il volatility drag e perché contenere il ribasso conta più che inseguire il rialzo.
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La diversificazione che non c'è: quante aziende possiedi davvero?
Tre ETF non fanno tre scommesse. Sovrapposizione, look-through e numero effettivo di titoli: come si misura la diversificazione reale di un portafoglio.
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Il backtest: cosa può dirti davvero (e come può ingannarti)
Provare una strategia sul passato è il modo più onesto di metterla alla prova — a patto di conoscere i quattro inganni: overfitting, survivorship, look-ahead e costi.
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La frontiera efficiente: cosa ti dice davvero (e cosa no)
Il grafico che riassume il compromesso rischio/rendimento di un portafoglio: come leggerlo, cos'è il punto ottimo e perché non è una promessa sul futuro.
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